一则利好消息引爆美股稀土板块。
10日晚间，美股开盘后，美股稀土概念股全线爆发，MP Materials一度暴涨近60%。消息面上，MP Materials宣布，公司已经与美国国防部达成一项数十亿美元的协议，将新建一座稀土永磁工厂，加快美国稀土永磁供应链的建设。
从美股市场近期的表现来看，投资者似乎对关税政策的担忧情绪正在消散。华尔街机构认为，尽管贸易政策的不确定性持续存在，但目前市场更关注经济基本面和企业盈利前景。
展望美股后市，高盛认为，美国正处于商业周期的中后期阶段，无衰退迹象且盈利增长强劲，同时降息预期仍在。市场情绪周期正转向积极但尚未达到狂热状态，仍有上涨空间。
稀土概念股突然爆发
北京时间7月10日晚间，美股开盘后，三大指数窄幅震荡，截至22:30，道指涨0.25%，纳指跌0.42%，标普500指数跌0.04%。
美股大型科技股多数下跌，特斯拉逆势大涨超3%，公司CEO马斯克透露，特斯拉自动驾驶出租车服务有望在1—2个月内扩展至旧金山湾区，具体时间需视监管审批进度而定。马斯克还表示，最新发布的AI大模型Grok 4将登陆特斯拉汽车，最晚下周上线。
美股稀土概念股集体大涨，MP Materials一度暴涨近60%，Energy Fuels大涨超15%，USA Rare Earth大涨超13%。
消息面上，MP Materials宣布，公司与美国国防部达成了一项数十亿美元的，以扩大其稀土产能并建设新的稀土永磁工厂。
该协议包括美国国防部通过购买MP Materials优先股进行的4亿美元股权投资，并将获得认股权证。这将使美国国防部成为MP Materials最大的股东，摩根大通担任此次交易的独家财务顾问。
MP Materials公司拥有位于加州芒廷帕斯的美国唯一运营的稀土矿。该公司表示，在美国国防部数十亿美元投资和长期承诺的支持下，公司将在美国建设第二座磁体制造厂，即“10X工厂”，具体选址即将公布，该工厂将服务于国防和商业客户。预计该新工厂将于2028年开始投产。届时，公司在美国的稀土磁体年产能将达到约1万吨。
据悉，摩根大通和高盛将提供10亿美元资金，为该工厂提供融资。
MP Materials还表示，将从美国国防部获得1.5亿美元贷款，计划用于增加Mountain Pass工厂的重稀土分离能力。
美国国防部还将为MP Materials公司库存或出售的镨钕产品设定10年内每公斤110美元的最低价格。镨钕是一种用于制造永磁体的稀土化合物。
MP Materials创始人、董事长兼首席执行官James Litinsky称，这一举措标志着特朗普政府在推动美国供应链独立方面迈出的果断一步。
美股的关键考验
尽管美国总统特朗普开启了新一轮关税攻势，但投资者对关税政策的担忧情绪似乎正在消散。衡量标普500指数短期预期波动率的VIX指数已跌至16，远低于约20的长期平均水平。
7月10日，高盛宏观交易部门顶级交易员Paolo Schiavone表示，AI、银行股、英伟达、中国股市、比特币和铜价均出现突破，显示强劲动能。当前夏季“融涨行情”（害怕错过上涨而盲目跟风买入）尚未被市场充分定价，投资者应“顺势而为，不要逆势操作”。
分析人士认为，尽管贸易政策的不确定性持续存在，但投资者目前更关注经济基本面和企业盈利前景，从而削弱了关税对市场的整体冲击力。
State Street Global Markets的高级多资产策略师Marija Veitmane表示：“对我们而言，股票回报的关键驱动因素一直是企业盈利，尤其是IT行业，而政策和贸易不确定性在这方面并未造成太大损害，市场对关税的敏感性已经降低。”
目前，投资者将注意力转向即将于下周进入高峰的二季度财报季。按照日程安排，摩根大通等美国大型银行定于下周二（7月15日）率先公布业绩。
根据LSEG的数据显示，目前业内分析师普遍预计，标普500指数第二季度盈利增长将同比放缓至5.8%，远逊于一季度的13.7%增速。
这可能会引发市场对盈利增长是否足以支撑更高股价的担忧。数据显示，目前标普500指数的远期市盈率约为22倍，大幅高于过去十年18倍的平均水平。
LSEG数据与分析高级研究分析师Tajinder Dhillon表示，受关税政策影响，在过去三个月，标普500指数第二季度的盈利增长预期下降了4.4个百分点，远高于此前三年的平均降幅。
但也有部分分析人士认为，这未必是美股的负面信号，因较低的业绩预期意味着超预期的门槛更低。
DataTrek联合创始人Nicholas Colas在近期报告中写道：“市场预期已充分降低，使许多标普500企业有望展现远超预期的二季度盈利增长。”
他补充道，标普500近期创下历史新高，表明市场也持有同样看法。
另外，目前美股市场上对AI的乐观情绪愈发高涨，英伟达总市值一度突破4万亿美元，成了前所未有的新里程碑。
Dakota Wealth高级投资组合经理Robert Pavlik表示，“美股市场要想进一步走高，需要美股大型科技股交出超预期的财报。”
另有分析人士警告称，美股市场的持续走强可能会鼓励特朗普在贸易问题上比市场目前预期的更加激进。
【来源：券商中国；编辑：肖然】
